| まぐまぐユーザーのお悩みを解決するこのコーナー。今週は株式投資に関する質問にお答えします。 | | |  | | | | | | 質問 | ただいま無職独身女性で基礎年金のみの支給となります。
3000万円の資金で毎月25万円15年前後は受け取りたく、何種類かの投信組合せを検討しています。
或るFPに相談したところ以下の毎月分配型商品を勧められました。
(1)先進国債券：DIAM高格付インカムOP 600万円
(2)フィデリティUSハイイールドF 600万円
(3)新興国債券：エマージングソブリンOP 600万円
(4)世界リート：フィデリティUSリートB 600万円
(5) 国際ワールドリート 600万円
株式が入っていません。
最近投信といえば追加投資型で長期運用と聞きますが、リタイア世代は上記提案された商品でよいでしょうか。 | | | | 回答 | 試しに計算してみました。(1)VWINXに投資し、(2)VWINXの過去10年における利率と同じ年7.13％をこれからも稼げて、(3)税金を考慮の外に置き、(4)為替変動の影響がゼロ、の前提です。
30,000,000円で投資を始めて、
1年度には32,139,000円（= 30,000,000 x 1.0713）になり、
生活費で3,000,000円（月250,000円）引き出すので、
1年後の残りは29,139,000円になります。
これを続けると、18年後に資産はゼロになります。
もし生活費としての引き出しを2,139,000円（月178,250円）に押さえられたら、貴女の資産は永遠に30,000,000円のままです
（= 30,000,000 x 1.0713 - 2,139,000）。
2,139,000円の引き出しと、基礎年金786,500円、合わせて2,925,500円です。2013年度の総務省・家計調査によると単身世帯の日本平均所得は、
年間3,080,000円ですので、2,925,500円あればいわゆる普通の生活が可能です。
貴女も書いている通り、毎月分配型はコストが高いだけで良い意味がありません。貴女が投資したお金が、グルッと回って貴女に返ってくるだけです。増えて返ってくるのではありません。ただ右ポケットから左ポケットにお金が動くだけのようです。それなのに、購入時手数料3％強分はしっかり減っている。意味の無いものに3％も払ってはいけません。分配はゼロが王道です。現金が必要になったら、その都度に自分で投資を売却したらいいのです。なお、売却時には留保額を置き土産として払う必要があります。
他の方も書いていますが、日本株モノの受身投信は避けるが賢明です。日本という国は、リーマンショックにおいて、震源地より被害が大きかった国です。もっとも、アメリカ株重視を危険視するのも一理あります。何事も一点集中は危険でありましょう。そう考えると、世界株モノであるVTも良い。しかしVTは株100％なので、債権モノ（たとえばBNDなど）を別に買う手間が掛かります。VTを40％、BNDを60％など、自分で手配するのは多少面倒です。ちなみに信託報酬は、VTが0.18％、BNDが0.10％です。
株モノや債権モノ、先進国モノや新興国モノのように、幾つもの投資信託を買うのは面倒です。ですのでひとつで全ての分野をカバーするバランス型が簡単でいい。
バランス型なら、他の方も書いていますが、セゾンのVanguardGlobalBalanceFundも良い。これひとつで自動的に世界株50％、世界債権50％になります。手間要らずで、貴女は何もしなくていい。さらにこのファンドは、購入時手数料0.00％、信託報酬0.74％、留保額0.1％と、貴女がFPに薦められたファンドより遥かに安い。もっとも、信託報酬0.74％というのは、アメリカVanguardからしたら随分高い方です。しかし日本ではこれでもかなり安い方です。ちなみに先日紹介したVWINXは、購入時手数料0.00％、信託報酬0.74％、留保額0.00％です。VWINXは株39％債権61％で、株部分の94％がアメリカで6％がその他外国、債権部分は全てアメリカです。これも良い。
購入時手数料3％強、信託報酬1%強のファンドばかりを貴女に紹介し、購入時手数料ゼロ、信託報酬0.74％以下のVanguardを全く紹介しないFPは信頼に足る人ですか？銀行所属のFPは、紹介料を払ってくれる投資信託ばかりを顧客に薦めたりします。また、頻繁に投信から投信への引越しを進めたりします。引っ越すたびに3%強の購入時手数料が彼らの財布に入るからです。ですので、彼らの助言には注意が必要です。「なんでVanguardを薦めないんですか？」と聞いて、相手が一瞬でもオロオロしたら走って逃げるが賢明です。 | | | |
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